Lãi suất bình quân tăng

Theo dữ liệu trong “Diễn biến lãi suất của Tổ chức tín dụng đối với khách hàng tháng 11/2022” do Ngân hàng Nhà nước công bố, lãi suất tiền gửi bằng VND bình quân của ngân hàng thương mại trong nước ở mức 0,2-0,6%/năm đối với tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 1 tháng; 5,1- 5,6%/năm đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng; 5,8-6,9%/năm đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 6 tháng đến 12 tháng; 5,7- 7,0%/năm đối với tiền gửi có kỳ hạn từ trên 12 tháng đến 24 tháng và 6,2- 6,9%/năm đối với kỳ hạn trên 24 tháng.

Trong tháng 12/2022, Ngân hàng Nhà nước đã chỉ đạo các ngân hàng thương mại phải giảm lãi suất huy động. Bên cạnh đó, Hiệp hội Ngân hàng cũng kêu gọi các tổ chức tín dụng đồng thuận đưa mặt bằng lãi suất xuống dưới 9,5%/năm và nhận được sự hưởng ứng lớn.

Vì vậy, lãi suất huy động trong tháng 12/2022 được tin rằng sẽ giảm sâu.

Tuy nhiên, mới đây, Ngân hàng Nhà nước vừa công bố “Diễn biến lãi suất của Tổ chức tín dụng đối với khách hàng tháng 12/2022”. Theo đó, lãi suất bình quân thay vì giảm lại có xu hướng tăng.

Cụ thể, trong tháng 12/2022, lãi suất tiền gửi bằng VND bình quân của ngân hàng tương mại trong nước ở mức 0,2- 0,6%/năm đối với tiền gửi không kỳ hạn (giữ nguyên so với tháng 11/2022) và có kỳ hạn dưới 1 tháng; 5,3- 5,8%/năm (tăng 0,2%) đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng; 6,2-7,6%/năm (tăng đến 0,7%) đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 6 tháng đến 12 tháng ; 6,0-7,4%/năm (tăng 0,3%-0,4%) đối với tiền gửi có kỳ hạn từ trên 12 tháng đến 24 tháng và 6,9- 7,2%/năm (tăng 0,7%) đối với kỳ hạn trên 24 tháng.

Đây là con số bình quân. Trên thực tế, có nhiều ngân hàng niêm yết lãi suất cao hơn khá nhiều so với mức bình quân này. Lãi suất tại Ngân hàng TM TNHH MTV Dầu khí Toàn Cầu (GPBank), Ngân hàng TMCP Đông Á (DongA Bank) là 10%/năm và gần 11%/năm.

Lãi suất cho vay cũng tăng

Khi lãi suất huy động được tin là hạ nhiệt, lãi suất cho vay được kỳ vọng sẽ giảm theo. Nhưng trên thực tế, mặt bằng lãi suất cho vay lại có xu hướng tăng trong tháng 12/2022.

Theo dữ liệu do Ngân hàng Nhà nước công bố, trong tháng 12/2022, lãi suất cho vay bình quân của ngân hàng thương mại trong nước đối với các khoản cho vay mới và cũ còn dư nợ ở mức 9,0-10,7%/năm, tăng từ 0,2% đến 0,4% so với tháng 11/2022; Lãi suất cho vay ngắn hạn bình quân bằng VND đối với lĩnh vực ưu tiên khoảng 4,7%/năm, tăng 0,2%, thấp hơn mức lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa theo quy định của Ngân hàng Nhà nước (5,5%/năm).

Lãi suất cho vay ở mức 9,0-10,7%/năm là con số bình quân. Trên thực tế, một số lĩnh vực có lãi suất cho vay rất cao. Bất động sản là ví dụ điển hình.

Trong tháng 12/2022, lãi suất cho vay mua nhà khá ổn định, rất ít ngân hàng điều chỉnh. Trong đó, mức cao nhất vẫn là 13% thuộc về ngân hàng Hong Leong Bank. UOB (10,7%/năm). Techcombank (10,59%/năm), Woori Bank (10%/năm).

Shinhan Bank là một trong những đơn vị hiếm hoi tăng lãi suất cho vay mua nhà từ 8,2%/năm lên 10,9%/năm.

Sau Tết Nguyên đán Quý Mão 2023, Thủ tướng Phạm Minh Chính đã có Chỉ thị số 03/CT-TTg ngày 27/1/2023 đôn đốc các bộ, ngành, địa phương thực hiện nhiệm vụ trọng tâm sau kỳ nghỉ Tết nguyên đán Quý Mão 2023.

Với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Thủ tướng yêu cầu cơ quan này chủ động theo dõi sát tình hình, tiếp tục điều hành chính sách tiền tệ chắc chắn, chủ động, linh hoạt, hiệu quả; phối hợp chặt chẽ, hài hoà với chính sách tài khoá và các chính sách khác để giữ vững ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm soát lạm phát, thúc đẩy tăng trưởng và bảo đảm các cân đối lớn của nền kinh tế.

Ngân hàng Nhà nước cần chú trọng bảo đảm thanh khoản, an toàn hệ thống các tổ chức tín dụng; bảo đảm tăng trưởng tín dụng hợp lý, hướng nguồn vốn tín dụng vào các động lực tăng trưởng, phát triển sản xuất, kinh doanh, các lĩnh vực ưu tiên theo chủ trương của Chính phủ; rà soát, có biện pháp phù hợp tháo gỡ khó khăn về tín dụng bất động sản đối với cả doanh nghiệp bất động sản và người mua, thúc đẩy phát triển các dự án bất động sản hiệu quả, cơ cấu lại và phát triển thị trường bất động sản, xử lý nợ xấu, trái phiếu doanh nghiệp bất động sản, phát triển nhà ở xã hội, nhà ở cho công nhân…; tạo điều kiện thuận lợi để người dân, doanh nghiệp tiếp cận tín dụng ngân hàng, góp phần hạn chế “tín dụng đen”.

Khuyến khích các tổ chức tín dụng tiết giảm chi phí để ổn định mặt bằng lãi suất cho vay hỗ trợ doanh nghiệp và nền kinh tế, nhất là đối với các lĩnh vực ưu tiên. Chỉ đạo các tổ chức tín dụng đẩy mạnh cơ cấu lại gắn với xử lý nợ xấu; nâng cao năng lực quản trị, năng lực tài chính và hiệu quả hoạt động; tiếp tục phát triển mạnh các dịch vụ thanh toán không dùng tiền mặt; thúc đẩy chuyển đổi số, bảo đảm an ninh, an toàn các hoạt động tín dụng, ngân hàng, bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp, chính đáng của khách hàng, các đối tác liên quan.

Hoàng Tú | NB&CL

Bài viết Lãi suất huy động tăng hay giảm? đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Sài Gòn Voice.

Ngân hàng Nhà nước vừa cập nhật dữ liệu về tiền gửi của khách hàng tại các tổ chức tín dụng (TCTD) đến cuối tháng 7/2021.

Cụ thể, cuối tháng 7, khách hàng đang gửi hơn 10,3 triệu tỷ đồng tại hệ thống TCTD, giảm hơn 24.600 tỷ đồng so với cuối tháng 6. Nguyên nhân là tiền gửi của khách hàng doanh nghiệp bất ngờ giảm tới hơn 25.900 tỷ, trong khi tiền gửi dân cư tăng rất ít (chỉ tăng hơn 1.200 tỷ đồng).

Mặc dù giảm trong tháng 7/2021 nhưng tiền gửi của nhóm doanh nghiệp vẫn tăng 4,25% so với đầu năm và đạt hơn 5 triệu tỷ đồng. Tiền gửi của dân cư đạt hơn 5,29 triệu tỷ đồng, tăng 2,97%.

Trước đó, trong năm 2019-2020, tiền gửi của khách hàng trong tháng 7 vẫn có tăng trưởng từ 9.000-15.000 tỷ đồng.

Theo đánh giá của các chuyên gia của chứng khoán SSI, tăng trưởng tiền gửi hầu như đi ngang trong suốt 3 tháng qua là do dịch bệnh kéo dài ảnh hưởng tới doanh thu của doanh nghiệp và khiến nhu cầu tiền mặt tăng.

Trong khi đó, Ngân hàng Nhà nước cho biết đến cuối tháng 8, tín dụng toàn nền kinh tế đạt trên 9,87 triệu tỷ đồng, tăng 7,42% so với cuối năm 2020. Tín dụng đối với các ngành kinh tế đều có mức tăng trưởng cao hơn cùng kỳ 2020, tín dụng lĩnh vực ưu tiên có mức tăng trưởng khá, trong đó lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn, xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ, doanh nghiệp ứng dụng công nghệ cao tăng trưởng cao hơn nhiều tăng trưởng tín dụng chung.

Hiện chênh lệch tiền gửi – tín dụng là khoảng 570 nghìn tỷ đồng, trong khi cuối năm 2020 là khoảng 830 nghìn tỷ. Như vậy, có thể thấy chênh lệch tiền gửi – tín dụng đã thu hẹp đáng kể từ đầu năm đến nay.

Mặc dù vậy, theo SSI, mức chênh lệch chưa thực sự tạo áp lực và tiếp tục duy trì dự báo lãi suất huy động vẫn tiếp tục đi ngang, thậm chí có thể giảm trong trường hợp NHNN cần phải có các biên pháp nới lỏng chính sách tiền tệ mạnh mẽ hơn để hỗ trợ sự phục hồi của nền kinh tế.

Trong vài tuần gần đây, lãi suất huy động có diễn biến trái chiều ở nhiều ngân hàng. Cụ thể, lãi suất được điều chỉnh giảm khoảng 10 – 30 điểm cơ bản ở các NHTM lớn như BIDV, Techcombank, Sacombank,… trong khi các ngân hàng nhỏ như Baovietbank, PGBank điều chỉnh tăng. SSI cho răng, việc một số ngân hàng nhỏ ngược chiều tăng lãi suất một phần là do áp lực của Thông tư 08/2020, có hiệu lực từ ngày 1/10/2021 kiểm soát tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn. Nhìn chung, mặt bằng lãi suất huy động vẫn ở mức thấp nhất trong vòng nhiều năm qua, và tạo điều kiện thuận lợi cho việc giảm lãi suất cho vay.

Bài viết Trong 1 tháng, gần 25.000 tỷ đồng tiền gửi rút khỏi hệ thống ngân hàng đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Sài Gòn Voice.

Theo bản tin thị trường tiền tệ hàng tuần vừa công bố của Công ty chứng khoán MBS, lãi suất liên ngân hàng tiếp tục giảm trong nửa đầu tháng 9 do việc giãn cách xã hội tiếp tục kéo dài. Thanh khoản hệ thống vẫn dồi dào nên thị trường mở không phát sinh giao dịch nào mới.

Mặc dù tăng trưởng tín dụng trong 8 tháng đầu năm đạt 7,4%, cao hơn nhiều so với mức gần 4,8% cùng kỳ năm trước, nhưng thanh khoản hệ thống ngân hàng còn khá dồi dào, thể hiện bởi mức giảm của lãi suất liên ngân hàng trong nửa đầu tháng 9. Khảo sát của Bloomberg cho thấy lãi suất liên ngân hàng qua đêm đang giao dịch ở mức 0,54%/năm, giảm 5 điểm cơ bản so với cuối tháng trước. Lãi suất các kỳ hạn khác cũng ở quanh mức 0,64%-0,96%/năm, giảm 9-11 điểm cơ bản so với cuối tháng 8.

Tuy tăng trưởng tín dụng cao hơn so với năm trước nhưng tốc độ đã tăng chậm lại do dãn cách xã hội kéo dài tại các thành phố kinh tế trọng điểm. Riêng trên địa bàn Hà Nội tín dụng đến cuối tháng 8 tăng 8,3% so với đầu năm và tăng 1% so với tháng trước. Trong khi đó, tại TP HCM, tín dụng tới đầu tháng 8 tăng 5,8% so với đầu năm và tăng 0,2% so với tháng trước.

Ngoài ra, mặt bằng lãi suất huy động tiếp tục giảm trong tháng 9 tại nhiều ngân hàng với mức giảm phổ biến từ 0,2-0,5%/năm so với biểu lãi suất đầu tháng 8 do sức ép giảm lãi suất cho vay để hỗ trợ các doanh nghiệp.

Tuy nhiên, với mức tăng trưởng tín dụng như hiện nay, theo MBS, lãi suất liên ngân hàng khó quay trở về mức thấp như năm 2020. Lãi suất liên ngân hàng liên tục giảm và vẫn đang thấp hơn lãi suất OMO của NHNN là 2,5%/năm nên các NHTM chưa cần đến sự hỗ trợ của NHNN.

Bài viết Vì sao lãi suất huy động giảm tiếp trong tháng 9? đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Sài Gòn Voice.

Khảo sát biểu lãi suất huy động của các ngân hàng giữa tháng 9/2021 cho thấy những biến động trái chiều. Nhìn chung, các ngân hàng lớn vẫn duy trì mặt bằng lãi suất như tháng 8 và giảm nhẹ ở một số kỳ hạn. Trong khi đó, một số ngân hàng nhỏ ngược chiều tăng lãi suất huy động.

Tại PGBank, biểu lãi suất hiện nay so với tháng 8 đã tăng khoảng 0,2-0,4%/năm đối với một số kỳ hạn. Cụ thể, lãi suất cao nhất của ngân hàng này hiện này là 6,6%/năm tại kỳ hạn 18-37 tháng, tăng 0,4%/năm so với tháng trước. Tại kỳ hạn 12 tháng, 23 tháng cũng tăng 0,2 điểm% lên 6,1-6,3%/năm. Trong khi đó, lãi suất kỳ hạn ngắn được giữ nguyên như trước.

Trong khi đó, BaoVietBank tăng thêm 0,1 điểm phần trăm tại một số kỳ hạn. Cụ thể, đối với hình thức tiết kiệm Ez Saving dành cho khách hàng cá nhân, lãi suất tiền gửi cao nhất hiện nay của BaoVietBank là 6,7%/năm, áp dụng với các kỳ hạn từ 13 tháng trở lên, tăng 0,1 điểm phần trăm so với trước. Lãi suất ở kỳ hạn ngắn cũng tăng mức tương tự, hiện kỳ hạn 1 tháng có lãi suất 3,55%/năm, 6 tháng là 6,1%/năm,…

Ngược chiều các ngân hàng nhỏ trên, đa số ngân hàng lớn giữ nguyên hoặc giảm lãi suất huy động thời gian gần đây.

Techcombank vừa công bố biểu lãi suất mới áp dụng từ ngày 13/9 và giảm khoảng 0,1 điểm % ở một số kỳ hạn ngắn. Chẳng hạn, tại kỳ hạn 1 tháng, 2 tháng, lãi suất giảm từ 2,7%/năm xuống 2,6%/năm; kỳ hạn 3 tháng giảm từ 2,9%/năm xuống 2,8%/năm; kỳ hạn 6 tháng giảm từ 4,2%/năm xuống 4,1%/năm,…Trước đó, cuối tháng 8, nhà băng này cũng đã giảm lãi suất khoảng 0,1-0,15%/năm ở nhiều kỳ hạn.

Tương tự, ACB cũng vừa điều chỉnh lãi suất huy động từ 13/9, giảm 0,1 điểm phần trăm ở hầu hết các kỳ hạn. Hiện lãi cao nhất tại nhà băng này là 5,8%/năm, áp dụng cho kỳ hạn 12 tháng với số tiền gửi từ 5 tỷ đồng trở lên.

Tại 4 “ông lớn” đang nắm giữ nửa thị phần tiền gửi toàn thị trường, lãi suất cũng chủ yếu giảm. Hiện BIDV, Agribank, Vietcombank niêm yết mức lãi suất cao nhất là 5,5%/năm, trong khi tại VietinBank là 5,6%/năm.

Theo đánh giá của các chuyên gia, mặc dù tiền gửi tăng chậm từ đầu năm đến nay và thấp hơn so với tăng trưởng tín dụng nhưng chưa thực sự tạo áp lực lên thanh khoản hệ thống nhờ sự hỗ trợ của NHNN. Thậm chí, trong báo cáo phân tích mới đây, SSI kỳ vọng lãi suất huy động có thể giảm trong trường hợp NHNN cần phải có các biện pháp nới lỏng chính sách tiền tệ mạnh mẽ hơn để hỗ trợ sự phục hồi của nền kinh tế sau đại dịch.

Bài viết Một số ngân hàng bất ngờ tăng lãi suất huy động đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Sài Gòn Voice.

Theo Bản tin thị trường tiền tệ trái phiếu tuần từ 6 – 10/9/2021 của SSI Research, lãi suất huy động giảm nhẹ ở một số ngân hàng thương mại lớn. Khảo sát của phóng viên cũng cho thấy, lãi suất huy động của nhiều ngân hàng đã giảm 0,2-0,5% trong tháng 9.

Đơn cử, hiện TPBank đang áp dụng lãi suất huy động kỳ hạn 6 tháng 5,3%/năm giảm 0,1% so với tháng 8; kỳ hạn 9 tháng giảm từ 6,2%/năm xuống còn 5,7%/năm, kỳ hạn 18 tháng và 36 tháng đồng loạt giảm 0,3%/năm xuống còn 6%/năm. Tại Sacombank, kỳ hạn tiết kiệm 36 tháng giảm từ mức 6,1%/năm xuống còn 5,8%/năm, kỳ hạn 9 tháng giảm còn 4,5%/năm; trong khi các kỳ hạn 1-3 tháng lần lượt giảm 0,2-0,3% so với biểu lãi suất tháng trước, còn tương ứng 2,9% và 3%/năm. Trong khi tại MB, HDBank mức lãi suất các kỳ hạn 1-12 tháng cũng giảm tương ứng 0,25-0,4% so với biểu lãi tháng trước. Hiện lãi suất tiết kiệm các kỳ hạn 1-12 tháng tại ACB dao động từ 3,3-5,9%/năm…

Ở khối các NHTM Nhà nước, ngoài Vietcombank và VietinBank hiện vẫn duy trì biểu lãi suất trong tháng 7 và tháng 8, hai ngân hàng còn lại là Agribank và BIDV cũng đã tiến hành giảm 0,1% lãi suất huy động tại các kỳ hạn dài từ 12-36 tháng, từ 5,6%/năm xuống còn 5,5%/năm.

Nhìn chung hiện mặt bằng lãi suất trên huy động tiết kiệm thị trường có sự phân chia giữa các ngân hàng lớn với các ngân hàng có quy mô nhỏ. Theo đó, hiện lãi suất huy động thấp nhất trên thị trường vẫn là khối các NHTM Nhà nước lớn khi mà lãi suất tiết kiệm cao nhất của các ngân hàng này chỉ là 5,5-5,6%/năm, được trả cho các kỳ hạn từ 12 tháng trở lên. Trong khi lãi suất tiết kiệm cao nhất của các ngân hàng cổ phần tư nhân có quy mô lớn vào khoảng 5,8 – 6,2%/năm. Còn với những ngân hàng cổ phần quy mô nhỏ, lãi suất tiết kiệm cao nhất lên tới 6,7-6,8%/năm.

Theo các chuyên gia ngân hàng, đó cũng là điều bình thường bởi các ngân hàng quy mô nhỏ không có nhiều lợi thế về uy tín thương hiệu và mạng lưới như các ngân hàng lớn nên thường phải trả lãi suất cao hơn mới có thể thu hút được tiền gửi.

Dự báo về mặt bằng lãi suất huy động thời gian tới, SSI Research cho biết, mặc dù chênh lệch tiền gửi – tín dụng tiếp tục thu hẹp, tuy nhiên mức chênh lệch này chưa thực sự tạo áp lực lên thanh khoản hệ thống khi vẫn cao hơn so với giai đoạn trước Covid-19. Do vậy SSI Research kỳ vọng lãi suất huy động vẫn tiếp tục đi ngang, thậm chí có thể giảm trong thời gian tới.

Đồng tình với nhận định này, một chuyên gia ngân hàng cho biết, hiện thanh khoản của hệ thống ngân hàng vẫn rất dồi dào. Nguyên nhân một phần cũng bởi tín dụng vẫn tăng trưởng chậm vì dịch bệnh. Mặt khác việc các ngân hàng thực hiện các hợp đồng bán ngoại tệ kỳ hạn với NHNN vừa qua cũng đồng nghĩa với việc có thêm một lượng không nhỏ thanh khoản tiền đồng được bơm ra thị trường. Thanh khoản dồi dào là nguyên nhân khiến mặt bằng lãi suất liên ngân hàng tiếp tục giảm. Thống kê cho thấy, mặt bằng lãi suất liên ngân hàng tuần qua giảm nhẹ khoảng 0,021%, kết tuần ở 0,7%/năm cho kỳ hạn qua đêm và 0,84%/năm cho kỳ hạn một tuần.

Ngoài ra, việc các ngân hàng đang giảm mạnh lãi suất cho vay, phí để hỗ trợ doanh nghiệp cũng là nguyên nhân khiến mặt bằng lãi suất huy động có thể sẽ còn giảm trong thời gian tới. Trong bối cảnh mặt bằng lãi suất giảm và đang đứng ở mức rất thấp, để cạnh tranh thu hút tiền gửi, các ngân hàng đã triển khai nhiều dòng sản phẩm, dịch vụ hỗ trợ huy động và tận dụng các nguồn tiền nhàn rỗi. Theo đó, một số NHTM đưa ra sản phẩm tiết kiệm rút gốc linh hoạt với lãi suất hợp lý.

Theo đó, nhiều ngân hàng đã tặng thêm lãi suất cho những khách hàng trên 50 tuổi hoặc tặng lãi suất cho những khoản tiền gửi lớn. Một số khác vừa phát triển các sản phẩm gửi tiết kiệm trực tuyến. Chẳng hạn, với ứng dụng Savy by TPBank, hiện nay ngân hàng này đã cho phép khách hàng có thể gửi góp từ 30.000 đồng trở lên. Tính đến giữa năm 2021 ứng dụng Savy của TPBank đã thu hút hơn 700.000 người tham gia. Số tiền gửi tiết kiệm online của khách hàng tại Savy lên tới 1.200 tỷ đồng. Lãi suất TPBank trả cho các kỳ hạn gửi tiết kiệm qua ứng dụng Savy dao động từ 3,5% – 7,7%/năm. Người gửi tiền có thể gửi theo tuần, theo tháng hoặc theo năm. Thậm chí ứng dụng Savy by TPBank cũng liên kết với 30 ngân hàng khác, để khách hàng có thể thông qua ứng dụng này lựa chọn ngân hàng trả lãi cao nhất nhằm đầu tư các khoản tiết kiệm của mình.

Bài viết Ngân hàng tung nhiều chiêu hút vốn đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Sài Gòn Voice.

Biểu lãi suất tiết kiệm tại một số ngân hàng thương mại đã có sự điều chỉnh trong tháng 8/2021.

Ngân hàng tư nhân đua giảm lãi suất tiết kiệm , “ông lớn” ngân hàng nhập cuộc

Đơn cử như tại TPBank, nhà băng này điều chỉnh giảm mạnh biểu lãi suất tiết kiệm từ giữa tháng 8/2021. Trong đó, giảm mạnh nhất là lãi suất gửi tiết kiệm kỳ hạn 18 tháng với mức giảm lên tới 0,8 điểm %. Hiện lãi suất tiết kiệm của TPBank kỳ hạn này chỉ còn 6%/năm.

Lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 9 tháng cũng giảm mạnh 0,5% điểm % xuống còn 5,7%/năm.

Đối với hình thức gửi tiết kiệm online, lãi suất cao nhất tại TPBank hiện là 6,15%/năm, áp dụng cho kỳ hạn 18 tháng, 24 tháng, 36 tháng, giảm tới 0,75%/năm so với hồi đầu tháng.

Biểu lãi suất tiết kiệm mới áp dụng từ ngày 19/8 của Sacombank cũng cho thấy, nhà băng này đã giảm khoảng 0,2-0,4%/năm ở nhiều kỳ hạn so với trước đó.

Với kỳ hạn từ 1 tháng, lãi suất tiết kiệm tại Sacombank giảm 0,2 điểm %, xuống chỉ còn 2,9%. Tương tự, kỳ hạn 3 tháng chỉ còn 3% và kỳ hạn 9 tháng xuống còn 4,5%/năm, giảm mạnh tới 0,4 điểm % so với trước đó.

Các kỳ hạn dài từ 12 tháng hay 24 tháng, Sacombank điều chỉnh giảm từ 0,2 điểm % – 0,3 điểm % lãi suất tiết kiệm. Đồng thời, mức lãi suất tiết kiệm cao nhất giảm mạnh từ 6,1% xuống chỉ còn 5,8%, áp dụng cho kỳ hạn 36 tháng.

Trong tháng 8, Techcombank cũng đã có 2 lần điều chỉnh lãi suất tiết kiệm, lần điều chỉnh gần nhất là từ ngày 23/8/2021. So với đầu tháng 8, lãi suất tiết kiệm thường của Techcombank đã giảm khoảng 0,1 điểm %.

Eximbank cũng mới áp dụng biểu lãi suất huy động mới đối với khách hàng cá nhân từ ngày 26/8.

Theo đó, lãi suất tiết kiệm khi gửi tại quầy hiện chỉ còn 6,1%/năm, áp dụng cho kỳ hạn 15-36 tháng, giảm 0,2 điểm % so với trước đó. Tại kỳ hạn 12 tháng, lãi suất gửi tại quầy Eximbank cũng giảm 0,2 điểm % xuống 5,9%/năm.

Tại 4 “ông lớn” ngân hàng quốc doanh gồm BIDV, Vietcombank, VietinBank và Agribank, biểu lãi suất các kỳ hạn ngắn không có biến động so với đầu tháng 8.

Tuy nhiên, tại các kỳ hạn dài từ 12 tháng đến 36 tháng, biểu lãi suất của Agribank và BIDV đã giảm nhẹ 0,1 điểm %, về 5,5%/năm. Đây cũng là mức lãi suất tiết kiệm cao nhất tại các nhà băng này.

Hiện, Agribank, BIDV và Vietcombank niêm yết biểu lãi suất tương đồng nhau, duy chỉ có VietinBank mức lãi suất cao nhất vẫn đang duy trì ở mức 5,6%/năm, không đổi kể từ nhiều tháng trước đó.

Lãi suất giảm sâu, người dân giảm gửi tiền: Chưa thấy dấu hiệu tích cực

Gửi tiết kiệm vào ngân hàng trước nay được đánh giá là kênh đầu tư an toàn, nhất là trong thời điểm dịch bệnh. Tuy nhiên, với mức lãi suất tiết kiệm thấp đã khiến dòng tiền tích lũy của người dân tăng thấp kỷ lục trong nửa đầu năm này.

Theo số liệu của Ngân hàng Nhà nước, nửa đầu năm người dân đã gửi ròng thêm gần 151.200 tỷ vào các nhà băng – mức tăng ròng tiền gửi cư dân thấp nhất so với cùng kỳ trong gần một thập niên trở lại đây. Con số này của cùng kỳ năm 2019 và 2020 lần lượt là 348.400 tỷ và 245.850 tỷ đồng.

Trong giai đoạn 2016-2020, tăng trưởng ròng tiền gửi của dân cư tại ngân hàng bình quân vào khoảng 330.000 tỷ/nửa đầu năm.

Từ thực tế kể trên, cộng với việc các ngân hàng dồn dập giảm mạnh lãi suất tiết kiệm như đã nêu làm dấy lên lo ngại về việc dòng tiền gửi cá nhân vào hệ thống ngân hàng sẽ tiếp tục suy yếu trong những tháng còn lại của năm 2021, thậm chí kéo dài sang năm 2022.

TS Đinh Thế Hiển – Chuyên gia kinh tế cho rằng, ông chưa thấy dấu hiệu tích cực nào khi người dân giảm gửi tiền vào ngân hàng.

Ông đặt giả thiết, việc người dân giảm gửi tiền vào ngân hàng để đầu tư vào bất động sản được kỳ vọng sẽ tăng cầu bất động sản, giúp bất động sản tăng giá, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp và ngành bất động sản phát triển sau một thời gian trầm lắng vì đại dịch. Hơn nữa, thị trường bất động sản suy giảm cũng gây tác động dây chuyền đến kinh tế vĩ mô.

Tuy nhiên, nếu người dân và tổ chức tăng mạnh, tăng một cách thái quá lượng tiền vào đầu tư bất động sản, trong bối cảnh giá bất động sản tăng cao lại có thể gây tổn hại nền kinh tế, bởi dòng vốn này không được đưa vào kinh doanh tạo việc làm cho người lao động, không đảm bảo an sinh xã hội, thu ngân sách. Thậm chí, việc đầu tư này đến lúc nào đó còn tạo thành nguy cơ “bong bóng” bất động sản.

Về chứng khoán, theo ông Hiển, không nên khuyến khích nhà đầu tư cá nhân tham gia vào thị trường chứng khoán. Điều này nghe có thể “sai sai”, nhưng vấn đề ở đây là phải hướng người dân tham gia đầu tư chứng khoán một cách có tổ chức, bài bản.

Kinh nghiệm về vận hành thị trường tài chính tại các quốc gia phát triển cho thấy, số nhà đầu tư cá nhân tham gia trực tiếp vào giao dịch chứng khoán rất ít.

Theo đó, người dân sẽ chuyển vào các kênh đầu tư như quỹ bảo hiểm hưu trí tự nguyện, như một cách đóng thêm tiền hưu để được hưởng cuộc sống an nhàn về sau. Quỹ hưu trí tự nguyện này cũng là dạng kinh doanh, giữ tiền của hưu trí để đầu tư vào các kênh an toàn như trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, cũng tham gia chứng khoán nhưng là chứng khoán đầu tư có tổ chức.

Hoặc bên cạnh đó, người dân có thể tham gia đầu tư chứng khoán tại các quỹ mở, do các nhóm chuyên nghiệp hỗ trợ đầu tư chứng khoán theo các thông tin cụ thể, chính thống.

Nhưng ở Việt Nam, các quỹ này chưa phát triển, ít người biết đến nên phần đông cá nhân vẫn tự tham gia đầu tư, nên thiếu tính bền vững, an toàn cho khoản đầu tư cũng như chính thị trường.

Còn về phía các ngân hàng, lãnh đạo một ngân hàng cho hay, không chỉ mặt bằng lãi suất tiết kiệm thấp mà ngay cả với ngân hàng, nguồn vốn huy động vào nhưng cho vay không dễ trong bối cảnh dịch bệnh phức tạp.

Bởi các ngân hàng đang chịu sức ép phải giảm chi phí đầu vào để giảm lãi suất cho vay, hỗ trợ doanh nghiệp và nền kinh tế, nên không thể duy trì lãi suất tiết kiệm ở mức cao, đủ hấp dẫn người gửi tiền.

Theo ước tính của TS Cấn Văn Lực và Nhóm tác giả Viện Đào tạo & Nghiên cứu BIDV, dự kiến tổng số tiền ngành ngân hàng hỗ trợ cho nền kinh tế năm 2021 là khoảng 62,2 nghìn tỷ đồng, mức hỗ trợ chưa từng có trong lịch sử ngân hàng. Con số này cao gấp hơn 2 lần tổng hỗ trợ năm 2020 và tương đương gần 30% lợi nhuận dự kiến của ngành ngân hàng năm 2021.

Riêng chính sách miễn giảm lãi và cho vay mới với lãi suất ưu đãi, có thể khiến cho lợi nhuận năm 2021 của các ngân hàng giảm 52,3 nghìn tỷ.

Bài viết Dồn dập giảm lãi suất: Xuất hiện những “ông lớn” ngân hàng quốc doanh hạ lãi suất tiết kiệm đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Sài Gòn Voice.

Hợp đồng bán kỳ hạn 6 tháng trị giá gần 7 tỷ USD của các ngân hàng cho NHNN sẽ đáo hạn trong tháng 7 và 8/2021, đồng nghĩa có 157.000 tỷ đồng đang được NHNN bơm ra thị trường.

Không nhiều tác động đến tỷ giá

Theo giới chuyên gia, động thái mua vào ngoại tệ kỳ hạn của NHNN không ảnh hưởng nhiều đến tỷ giá do lượng ngoại tệ này đã được các NHTM mua gom từ thời điểm trước đó. Hơn nữa, việc NHNN cho phép được hủy ngang hợp đồng một lần cũng giảm áp lực mua ngoại tệ của các nhà băng.

Có ý kiến lo ngại một lượng lớn VND được bơm ra, sẽ đẩy tỷ giá tăng. Song tỷ giá ngắn hạn chủ yếu do cung – cầu ngoại tệ quyết định. Nếu cầu ngoại tệ được đáp ứng tốt, thì ngay cả khi thanh khoản VND dư thừa thì tỷ giá vẫn ổn định.

Trên thực tế, trong tuần vừa qua các ngân hàng còn giảm nhẹ giá bán ra USD. Còn tính từ đầu năm nay, thì tỷ giá trong nước đã giảm khoảng 0,4%.

Thế nhưng không thể phủ nhận tỷ giá đang chịu áp lực tăng khá lớn, chủ yếu do áp lực lạm phát và xu hướng tăng của USD trên thị trường thế giới trước kỳ vọng Fed sẽ sớm thắt chặt tiền tệ. Bên cạnh đó, nhập siêu quay lại cũng tạo thêm áp lực đến tỷ giá.

Giảm áp lực tăng lãi suất

Trong khi đó, thanh khoản của hệ thống ngân hàng đã bớt dư thừa hơn nhiều so với đầu năm nay do tín dụng tăng nhanh hơn huy động vốn. Theo Tổng cục Thống kê, tính đến 21/6 tín dụng tăng 5,47% trong khi huy động vốn của các TCTD chỉ tăng 3,13%.

Trên thực tế, lãi suất liên ngân hàng có xu hướng tăng trở lại trong thời gian gần đây. Không ít ngân hàng cũng đã tăng lãi suất huy động. Trong khi đó, cầu tín dụng được dự báo sẽ tăng mạnh trong những tháng cuối năm nay. Lượng vốn cần để đáp ứng cầu tín dụng cũng sẽ tăng tương ứng, áp lực tăng lãi suất vì thế cũng sẽ lớn hơn.

Trong bối cảnh đó, việc bơm VND vào thị trường lúc này sẽ làm dịu bớt áp lực tăng lãi suất. Theo Công ty Chứng khoán KB, lãi suất liên ngân hàng sẽ hạ nhiệt trong bối cảnh dịch bệnh lan rộng tiếp tục gây ảnh hưởng tới cầu tín dụng. Ngoài ra, dòng tiền VND thông qua kênh giao dịch mua ngoại tệ sẽ quay trở lại trong tháng 7 sẽ cung cấp một lượng thanh khoản VND cho hệ thống ngân hàng.

Khảo sát mới đây của NHNN cũng cho thấy, các TCTD kỳ vọng huy động vốn tăng 5,5% trong quý III và tăng 11,9% trong năm 2021. Đáng chú ý là các TCTD cũng kỳ vọng mặt bằng lãi suất huy động – cho vay được dự báo xoay quanh mức hiện tại tính đến cuối năm 2021.

Bài viết Giảm áp lực tăng lãi vay đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Sài Gòn Voice.

Bức tranh lợi nhuận quý II/2021 của các ngân hàng tăng mạnh trong bối cảnh kinh tế còn khó khăn, nhiều doanh nghiệp (DN) phá sản khiến nhiều người đặt ra câu hỏi. Lãi suất huy động thấp, trong khi lãi suất cho vay cao, các ngân hàng đều chủ trương tiết giảm chi phí, room tín dụng các ngân hàng đang ở mức cao đã giúp các ngân hàng lãi khủng quý II.

Ngân hàng đang “mua rẻ bán đắt”?

6 tháng đầu năm, một số ngân hàng đã công bố kết quả kinh doanh với những con số ấn tượng. Ví dụ như ngân hàng VietinBank cho biết, trong 6 tháng đầu năm, lợi nhuận của Ngân hàng ước đạt 13.000 tỷ đồng, tăng 75% so với cùng kỳ năm trước. Ngân hàng MSB công bố ước tính lợi nhuận trước thuế của ngân hàng này đạt 2.800 tỷ đồng trong nửa đầu năm, cao gấp 3 lần so với cùng kỳ năm trước và đạt 85% kế hoạch cả năm.

LienVietPostBank cho biết, lợi nhuận trước thuế trong 5 tháng đầu năm đạt hơn 1.700 tỷ đồng, gần bằng 60% kế hoạch cả năm và cao hơn 70% so với 6 tháng đầu năm ngoái. Tuy nhiên, chủ trương của Ngân hàng Nhà nước và chính sách của các ngân hàng thương mại vẫn đặt mục tiêu chia sẻ khó khăn, giúp đỡ DN, người dân lên hàng đầu.

Ông Trương Đình Long, Phó Tổng giám đốc ngân hàng OCB cho biết, chính sách của ngân hàng là sẽ chấp nhận giảm lợi nhuận ngân hàng để chia sẻ khó khăn với các DN. “Thu nhập của ngân hàng chấp nhận giảm để chia sẻ khó khăn với DN và người dân, chúng tôi hạn chế tối đa các chi phí để đưa vào hạng mục giảm lãi suất…”, ông Long nói.

Vậy tại sao ngân hàng vẫn báo lãi khủng trong khi các doanh nghiệp phá sản hàng loạt? Lãi suất tiết kiệm trên thị trường vẫn ở mức thấp so với các năm trước, nhưng lãi suất cho vay được cho là giảm không tương xứng. Theo các DN, mức lãi suất giảm như vậy là không đáng kể.

Với cho vay dài hạn, lãi suất ưu đãi năm đầu từ 8%-8,7%/năm, các năm sau bị cộng thêm biên độ từ 4%- 4,3%/năm, tính ra, lên tới từ 11,5%-12,5%/năm. Chênh lệch lãi suất huy động và lãi suất cho vay rất lớn. Trong khi lãi suất huy động bình quân chỉ 3-5%/năm nhưng có những khoản vay vẫn treo lãi suất 9-10%/năm.

Lợi nhuận khủng của ngân hàng là từ chứng khoán?

Ông Lê Mạnh Hùng, Phó Cục trưởng Cục phát triển DN (Bộ kế hoạch và đầu tư) cho rằng, điều kiện vay vốn của các ngân hàng vẫn là khó khăn đối với DN. “Ngân hàng Nhà nước hiện nay cũng đã rất tích cực triển khai các gói vay cho các DN, tuy nhiên các gói sản phẩm tín dụng cho DN vẫn chưa đa dạng, điều kiện vay vẫn còn khó khăn”, ông Hùng nhận xét.

Số liệu Ngân hàng Nhà nước cho thấy, tính đến ngày 15/6, tín dụng toàn nền kinh tế tăng 5,1%, đồng nghĩa với các tổ chức tín dụng đã bơm ra nền kinh tế khoảng 469.000 tỷ đồng, cao gấp 2,5 lần so với cùng kỳ năm 2020. Với tình hình này, tín dụng ước tăng 5,5 – 6% trong nửa đầu năm nay, khi nhiều ngân hàng chưa hết 6 tháng đã dùng gần hết hoặc hết room tín dụng của cả năm và đang xin Ngân hàng Nhà nước cấp cho room mới, như MSB, ACB, OCB, Techcombank, VIB.

Ngay cả với những ngân hàng quy mô lớn như Vietcombank, VietinBank, tín dụng 6 tháng đầu năm cũng tăng ở mức khá cao, lần lượt ở mức 9% và 4,8%. Chính điều này đã tác động tích cực lên lợi nhuận 2 quý đầu năm nay.

TS. Đỗ Thái Hưng, Tổng giám đốc Công ty CP Đầu tư Finpros nhận định, trong vòng khoảng 2-3 năm trở lại đây, thứ tự xếp hạng tăng trưởng về vốn cũng như quy mô của các ngân hàng đã diễn ra rất mạnh mẽ. “Việc này đến từ yếu tố các ngân hàng linh động trong việc tăng trưởng tín dụng, cũng như là làm cách nào có thể tăng trưởng tốt, có thể là bằng cách là hạ lãi suất, bằng cách có được những dịch vụ tốt hơn, các ngân hàng sẽ phải tự cân đối, hy sinh những lợi ích ngắn hạn để đạt được những lợi ích dài hạn và bền vững hơn”, TS. Đỗ Thái Hưng phân tích.

Một thực tế khác, nhiều ngân hàng thương mại có lợi nhuận “khủng” thời gian qua là do thị trường chứng khoán bùng nổ. Nhóm cổ phiếu ngân hàng tăng mạnh chính là kênh tạo lợi nhuận khá lớn cho các ngân hàng. Một lý do nữa góp phần giúp các ngân hàng lãi khủng trong nửa đầu năm nay là năm 2019-2020, thị trường bất động sản bùng nổ khiến các ngân hàng phát mại, giải quyết được số lượng lớn tài sản đảm bảo của những khoản nợ xấu đọng ở đây nhiều năm qua. Các ngân hàng đã nỗ lực với việc bán, phát mại tài sản này và thu về được khoản lợi nhuận khổng lồ, hàng trăm nghìn tỷ đồng.

Theo TS. Nguyễn Trí Hiếu, chuyên gia Tài chính Ngân hàng, nợ xấu vẫn còn tiềm ẩn và có thể bị ảnh hưởng trong tương lai. Những con số của các ngân hàng vừa rồi có thể được làm “đẹp”, bởi vấn đề nợ xấu như năm ngoái và đầu năm nay Ngân hàng Nhà nước không cho phép các ngân hàng chuyển nhóm nợ.

“Các ngân hàng không phải trích lập dự phòng nợ xấu đúng như thực tế, có nghĩa rằng, chi phí của họ có thể giảm được do dự phòng nợ xấu, họ có thể giữ được mức thấp. Điều đó cũng tiếp tục trong năm nay và chính vì thế, kết quả lợi nhuận của ngân hàng có thể bị thổi phồng lên. Người dân và DN cần phải quan tâm, các cổ đông của ngân hàng cũng phải biết điều đó”, TS. Nguyễn Trí Hiếu nhận định.

Các chuyên gia kinh tế dự báo, đến cuối năm nay, các ngân hàng bắt buộc phải trích lập dự phòng rủi ro cho phần tín dụng tiềm ẩn nợ xấu (khoảng 40.000 – 44.000 tỷ đồng). Khoản này sẽ được trừ vào lợi nhuận của các ngân hàng. Do đó, các ngân hàng sẽ không còn mức lãi “khủng” như báo cáo mà tối đa chỉ có thể lãi  khoảng 15%.

Một vấn đề nữa là lãi suất cho vay cao khiến các DN Việt Nam khó phục hồi và giảm khả năng cạnh tranh trên thị trường. Do đó, giảm lãi suất là cần thiết. Các ngân hàng nên cân nhắc giảm bớt lợi nhuận để giảm lãi suất cho vay giúp DN vượt qua giai đoạn khó khăn này./.

Bài viết Lãi suất huy động giảm, lãi vay ngân hàng vẫn cao! đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Sài Gòn Voice.

Tại Báo cáo tình hình Kinh tế – Xã hội quý 2 và 6 tháng đầu năm 2021, Tổng cục Thống kê cho biết, tính đến thời điểm 21/6/2021, tín dụng toàn nền kinh tế tăng 5,47% so với cuối năm 2020 (cùng kỳ năm 2020 tăng 2,45%).

Cập nhật trước đó ít ngày, ông Đào Minh Tú – Phó thống đốc Ngân hàng Nhà nước (NHNN), dự kiến đến cuối tháng 6 tăng trưởng tín dụng có thể đạt khoảng 5,5 – 6%.

Trước đó, từ đầu năm, NHNN đề ra 3 kịch bản tăng trưởng tín dụng cho năm 2021. Kịch bản 1, nếu việc tiêm vaccine đại trà và dịch Covid-19 được kiểm soát, tín dụng sẽ tăng 12% đến 13%, có thể đạt 14%.

Kịch bản 2, dịch kéo dài đến tháng 6, các biện pháp giãn cách xã hội vẫn được thực hiện, thời gian tiêm vaccine kéo dài, tín dụng có thể tăng từ 10% đến 12%. Kịch bản 3, dịch kéo dài đến hết năm, tăng trưởng tín dụng khoảng 7% đến 8%.

Với diễn biến nền kinh tế như hiện tại, NHNN đang hướng tới kịch bản tăng trưởng tín dụng ở mức khoảng 12%, nhưng sẽ điều chỉnh linh hoạt. Với mức tín dụng gần 5,5% ở thời điểm giữa tháng 6, theo NHNN, mục tiêu tăng trưởng tín dụng 12% vào cuối năm nay sẽ đạt được, thậm chí nếu thuận lợi có thể mở rộng tín dụng cao hơn con số này.

BẮT ĐẦU KHÓ XOAY XỞ?

Từ đầu năm, NHNN đã giao xong chỉ tiêu tín dụng lần một đến các TCTD trong hệ thống. Nhóm “Big4” gồm Agribank, BIDV, VietinBank được cấp “room” năm nay 6,5-7,5%, riêng Vietcombank được giao 10,5%. Hạn mức của một số NHTMCP như VIB, ACB, Sacombank được giao là 8,5-9,5%; MB, VPBank, Techcombank là 10,5-12%.

Một tổ chức nghiên cứu thị trường đánh giá, mặt bằng “room” tín dụng được NHNN cấp cho các TCTD thấp hơn tổng thể các năm trước. “Do NHNN cấp hạn mức tăng trưởng tín dụng hàng năm tùy thuộc vào tình hình hoạt động kinh doanh và tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng, những năm gần đây, NHNN thường cấp hạn mức này ban đầu ở mức thấp. Sau đó, thường là trong nửa cuối năm, NHNN sẽ mở rộng hạn mức tín dụng cho từng ngân hàng khi có nhu cầu”, tổ chức này cho biết.

Năm nay, nhờ sự phục hồi kinh tế và thị trường bất động sản thuận lợi, tín dụng khởi sắc ngay từ những quý đầu năm. Vì vậy, số ngân hàng sắp hết “room” tín dụng xuất hiện nhiều hơn và sớm hơn những năm trước. Ngay từ tháng 4/2021, nhiều ngân hàng buộc phải hạn chế giải ngân vì đã tiệm cận hạn mức tăng trưởng tín dụng được giao như MSB, MB, Sacombank… Hiện đã có khoảng 10 NHTM đã gửi đề nghị xin NHNN sớm nới “room”.

Cũng vì nhiều NHTM đã sớm dùng hết “room” tăng trưởng tín dụng giao bước đầu, hoạt động hiện nay lại trở nên gò bó và thụ động khi tiếp tục chờ đợi cơ chế xét duyệt mới của NHNN. Vừa qua, một số nhà đầu tư chứng khoán cũng có đồn đoán một số trường hợp thậm chí phải cắt tăng trưởng tín dụng do sớm vượt chỉ tiêu được giao, phải hối thúc khách hàng nộp các khoản thấu chi…

Tại mùa ĐHĐCĐ thường niên vừa qua, hầu hết các NHTM cũng đều nhấn mạnh đến sự lệ thuộc vào chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng NHNN giao để tính toán kế hoạch kinh doanh, khi trả lời chất vấn cổ đông.

Về cơ chế cấp hạn mức tín dụng hàng năm của NHNN cho các NHTM, thời gian qua các chuyên gia cũng đưa ra những ý kiến trái chiều. Ý kiến phản đối cho rằng, đây là một công cụ mang tính hành chính. NHNN không cần dùng trần tín dụng mà có thể dùng công cụ khác để kiểm soát lạm phát và lưu lượng tiền tệ như chỉ số LTD (dư nợ tín dụng/vốn huy động), chỉ số thanh khoản, tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn, hệ số an toàn vốn. Mỗi ngân hàng tự điều chỉnh tăng trưởng tín dụng theo khả năng kinh doanh của mình.

Không chỉ các chuyên gia trong nước, Moody’s từng nhận định hiệu quả chính sách tiền tệ của Việt Nam còn thấp so với các nước trong khu vực do NHNN kiểm soát thông qua đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng cho từng ngân hàng và đặt trần lãi suất cho vay và tiền gửi.

Tương tự, IMF cũng cho rằng Việt Nam nên dỡ bỏ dần trần tăng trưởng tín dụng; đồng thời, nới lỏng quy định về trần lãi suất huy động và cho vay nhằm cải thiện tính hiệu quả chính sách tiền tệ theo cơ chế thị trường.

Tuy nhiên, NHNN vẫn cho rằng, ở thời điểm hiện tại, yêu cầu quan trọng của Chính phủ đang là ổn định vĩ mô, trước hết phải ổn định thị trường tài chính tiền tệ. Hạn mức tín dụng đang là một trong những công cụ hiệu quả để NHNN bình ổn thị trường tiền tệ.

“Nếu không quản lý tốt việc tăng trưởng một cách hài hòa, hợp lý, các ngân hàng tăng trưởng tín dụng ồ ạt, không kiểm soát được thì nợ xấu có nguy cơ tăng mạnh”, Phó Thống đốc Đào Minh Tú phân tích tại buổi họp báo thông tin kết quả hoạt động ngân hàng 6 tháng đầu năm mới đây.

Dù vậy, đại diện NHNN cũng cho biết, trong tương lai, NHNN có thể xem xét bỏ cơ chế trần tín dụng như hiện nay với điều kiện vốn trung, dài hạn chủ yếu huy động qua thị trường tài chính, chứng khoán, thị trường vốn chứ không phải qua thị trường tiền tệ; các ngân hàng không phải huy động vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn như hiện nay.

Bài viết Gò bó với trần tăng trưởng tín dụng đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Sài Gòn Voice.

Thị trường đang chứng kiến mặt bằng lãi suất trái phiếu từ một nhóm ngân hàng thương mại giảm xuống mức rất thấp, dưới 4,2%.

Phân hóa theo lãi suất

Ngân hàng tiếp tục đẩy mạnh phát hành trái phiếu trong 2 tháng gần đây và cả đầu tháng 6/2021. Sự phân hóa của các đợt phát hành thể hiện trên 2 nhóm lãi suất.

Nhóm 1 có mức lãi suất trái phiếu hành từ 6-7,8%/năm, mục đích phát hành nhằm tăng vốn cấp 2, như: VietinBank với 2 đợt huy động 1.585 tỷ đồng, lãi suất 6,47- 6,7%/năm; BIDV với 2 lô trái phiếu huy động 1.800 tỷ đồng, lãi suất từ 6,33- 6,9%/năm…

Nhóm 2 là các ngân hàng TMCP phát hành riêng lẻ huy động trái phiếu nhằm tăng vốn để phục vụ nhu cầu cho vay, lãi suất từ 3,7- 4,2%/năm, như SHB huy động 1.000 tỷ đồng trái phiếu lãi suất 3,8%/năm. TPBank huy động 2.600 tỷ đồng trái phiếu lãi suất từ 3,8-4,1%/năm… Tất cả các mức lãi suất trái phiếu trên đều thấp hơn lãi suất huy động 12- 24 tháng tại các ngân hàng này.

Ai là trái chủ?

Thực tế trên cho thấy các ngân hàng lớn chấp nhận phát hành trái phiếu kỳ hạn dài, lãi suất cao, trong khi nhóm còn lại thuộc khối tư nhân, lại phát hành được trái phiếu kỳ hạn ngắn, lãi suất thấp. Đây là một nghịch lý vì khi các ngân hàng đều phát hành trái phiếu riêng lẻ , không có tài sản bảo đảm (TSĐB), thì “TSĐB” lớn nhất chính là uy tín của các ngân hàng- lẽ ra lãi suất sẽ được thị trường trả giá theo hướng ngược lại.

Nhưng điều tưởng như nghịch lý ở trên, lại trở nên dễ hiểu khi hầu hết người mua trái phiếu của các NHTM tư nhân trên đều là Công ty chứng khoán– nhà đầu tư tổ chức chuyên nghiệp. Và các công ty này đều có mối liên hệ trực tiếp với ngân hàng hoặc lãnh đạo ngân hàng.

Ví dụ như người mua trái phiếu SHB là hai công ty chứng khoán trong nước và tổ chức tư vấn, đại lý phát hành và tổ chức đăng ký, lưu ký trái phiếu đều là Công ty CP Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội. Hay như người mua trái phiếu TPBank là 2 Công ty chứng khoán và tổ chức đăng ký và lưu ký trái phiếu TPBank là Công ty CP Chứng khoán Tiên Phong (TPS)…

Thực tế trên thể hiện mối liên thông vốn đặc biệt giữa các chủ thể tài chính – ngân hàng, đang cho thấy nhiều điều và sẽ còn kéo dài.

Bài viết Ồ ạt trái phiếu ngân hàng giá rẻ, ai mua? đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Sài Gòn Voice.